¿Cuál es el fondo alemán más popular según los selectores y asesores europeos?

  • 11-01-2019

  • 3 minutos

Con motivo de la publicación mensual de Sharing Alpha, plataforma que entró en funcionamiento en abril de 2016 y ya se ha convertido en la plataforma de calificación de fondos más grande del mundo en términos de la cantidad de analistas de fondos que contribuyen a sus calificaciones, analizamos el fondo de inversión alemán más popular según los selectores y asesores europeos. 

La iniciativa SharingAlpha nos da la posibilidad de conocer las gestoras y los fondos preferidos por parte de los asesores y selectores europeos. A los selectores de fondos se les pide que califiquen los fondos en función de sus expectativas basadas en tres parámetros (3 P’s):

  • La experiencia y la ventaja competitiva del gestor y su equipo (People)
  • El coste del fondo (Price)
  • La forma en que se ejecuta la estrategia en términos de gestión de riesgos (Portfolio)

Mensualmente se publica una lista con los 10 fondos más populares entre los encuestados, entre estas posiciones, encontramos al fondo alemán DWS Deutschland LC (ISIN:DE0008490962):

ISIN Fondo Domicilio Puntuación
GB00BD2WZ436 Liontrust European Income Fund United Kingdom 5/5
ES0112616000 azValor Iberia FI Spain 4.85/5
GB00B3SX1S66 LF Odey Absolute Return Fund

United Kingdom

4.84/5
ES0182769002 Valentum FI Spain 4.84/5
FR0010286005 Sextant PEA France 4.82/5
IE0004766675 Comgest Growth Europe Ireland 4.81/5
LU1429039891 Schroder GAIA Two Sigma Diversified Luxembourg 4.81/5
ES0124037005 Cobas Selección FI Spain 4.81/5
ES0159259003 Magallanes European Equity FI Spain 4.8/5
DE0008490962 DWS Deutschland LC Germany 4.8/5

DWS Deutschland LC

El fondo, que cuenta con Christoph Ohme y Hansjörg Pack como gestores principales, tiene como objetivo de inversión obtener a medio o largo plazo una revalorización duradera en comparación con la escala de referencia (CDAX).

Para lograr este objetivo, el fondo invierte principalmente en acciones de emisores alemanes, centrándose en un posicionamiento amplio en el mercado con valores estándar y ciertos valores secundarios escogidos.

Se trata de un fondo de acumulación en euros.

Evaluación anual del valor del fondo

Fuente: Ficha oficial del fondo actualizada a 01.11.2018

Información del fondo DWS Deutschland LC

Volatilidad 16.6%
Ratio Sharpe 0.04
Rent. 3 años anualizada 2.69%
Patrimonio del fondo (en mill.) 5.479,54 EUR
Categoría RV Alemania Cap. Grande

 

Gráfico de evolución del crecimiento del fondo DWS Deutschland LC

Fuente: Morningstar

El fondo cuenta entre sus primeras posiciones en cartera con entidades como: SAP SE, Allianz SE, Siemens AG, Siemens AG o Basf SE. Sus principales sectores son, por tanto, la tecnología (20.95%), los servicios financieros (17.67%) y la industria (15.35%).

Fuente: Morningstar

Con Tim Albrecht retomando el timón, DWS Deutschland sigue siendo un favorito.

Albrecht cuenta con el apoyo de un equipo de siete personas. En 2016, la salida del ex CIO Henning Gebhardt fue una pérdida significativa. Ante esta situación, Albrecht cambió de mentalidad hacia un escenario mucho más estable, y con su presencia el equipo sigue siendo el más grande y más experimentado en esta categoría.

SAP: entre sus primeras posiciones

Cabe destacar que, como conocimos recientemente SAP, entidad presente entre las primeras posiciones de la cartera, se atreve con la automatización de procesos robóticos tras la adquisición de Contextor, y está lanzando ahora al mercado lo que denomina una forma inteligente de automatización de procesos robóticos (RPA).

La adquisición de Contextor va a favorecer la expansión de la cartera de aprendizaje automático Leonardo de SAP, con capacidades RPA adicionales, lo que ayudará a simplificar las interacciones de la interfaz de usuario común en aplicaciones SAP y no SAP. La integración con su plataforma en la nube y la tecnología de conversación de inteligencia artificial se está asignando para crear lo que se denomina RPA inteligente.

Además, las fuertes ventas en la nube durante el tercer trimestre llevaron a SAP, la multinacional europea de software con sede en Alemania, a elevar su pronóstico anual de ganancias por tercera vez el pasado 2018. El negocio de la nube de SAP aumentó un 7% en los ingresos trimestrales.