Fondos que invierten en EEUU preferidos por asesores y selectores Europeos

  • 08-02-2018

  • 3 minutos

El mercado americano ha estado inmerso en un largo y sostenido ciclo de crecimiento que parecía no tener fin y este inicio de 2018 apuntaba a un mantenimiento de esta tendencia. Sin embargo, el mercado ha empezado a experimentar algunos síntomas de inestabilidad que apuntan a un 2018 más volátil de lo esperado. Con una nube de dudas sobre la Renta Fija y la visión de un fin de ciclo cada vez más cercano, se vuelve complejo tomar la decisión adecuada sobre la localización de las inversiones.

A lo largo del artículo conoceremos, de la mano de la plataforma SharingAlpha, los fondos mejor valorados por categorías, concretamente aquellas categorías que hacen referencia al mercado estadounidense. La elección se basa en tres parámetros (3 P’s):

  • La experiencia y la ventaja competitiva del gestor y su equipo (People)
  • El coste del fondo (Price)
  • La forma en que se ejecuta la estrategia en términos de gestión de riesgos (Portfolio)

 

CATEGORÍA FONDO GESTORA
Renta Fija EEUU GAM Star Credit Opprtunities (USD) GAM
Renta Variable Mixta EEUU Interfund Equity USA Advantage Fideuram
Renta Variable Growth EEUU MS INVF US Growth Fund Morgan Stanley
Renta Variable Value EEUU Robeco BP US Premium Equities Robeco
Renta Variable Mid Caps EEUU Vanguard US Opportunities Vanguard
Renta Variable Small Caps EEUU Nuveen NWQ Small-Cap Value Fund Nuveen

 

Fondos que invierten en EEUU preferidos por asesores y selectores Europeos

GAM Star Credit Opportunities (USD)

El GAM Star Credit Opportunities (ISIN:IE00B5769310) se trata de un fondo de Renta Fija flexible cuyo objetivo es conseguir la revalorización en dólares. Para ello invierte a escala mundial en títulos que generan intereses con importes de principal fijos, de los cuales, hasta el 25% podrán ser de Mercados Emergentes. Con una rentabilidad anualizada a 3 años de 4,92% y a 5 años de un 10,81%, este fondo consigue batir consistentemente a su índice de referencia.

Interfund Equity USA Advantage (USD)

El Interfund Equity USA Advantage (ISIN: LU0006040116) principalmente invierte en instrumentos financieros de Renta Variable cotizados en el mercado americano. Se centra principalmente en activos Cíclicos (33,56%) y en el Sector Tecnológico (28,02%). Su mayor posición está en Amazon.com Inc, con un 9,96% de su cartera, seguida Berkshire Hathaway Inc, Alphabet Inc y Union Pacific Corp, las tres con porcentajes sobre el 6% respectivamente. La rentabilidad a 3 años anualizada de este fondo es del 10,07% y su ratio de Sharpe de 1,05.

Morgan Stanley Investment Funds US Growth Fund (USD)

El Morgan Stanley Investment Funds US Growth Fund (ISIN: LU0239688608) se trata de un fondo cuyo objetivo se centra en revalorizar a largo plazo el capital, centrando principalmente sus inversiones en acciones ordinarias orientadas al crecimiento de empresas de elevada capitalización, generalmente estadounidenses (94,32%) y, en menor medida extranjeras. Sus principales posiciones se centran en el sector tecnológico suponiendo éste en un 42,85% de su cartera, de las cuales destacan Amazon.com Inc (8,68%) y Alphabet Inc (6,14%). Su rentabilidad a 3 años anualizada es del 13,18%, y su ratio de Sharpe del 1,02, superando a su índice y categoría durante el último año.

Robeco BP US Growth Fund (USD)

El Robeco BP US Growth Fund (ISIN: LU0226953718) tiene como objetivo lograr el crecimiento a largo plazo del capital, invirtiendo en títulos de renta variable de empresas cotizadas en mercados estadounidenses, con domicilio social en ese país o que desarrollen la mayor parte de su actividad en el mismo. Sectorialmente, se centran en empresas de Servicios Financieros (30,64%) y de Tecnología (24,70%). Su rentabilidad a 3 años anualizada es del 6,64%, y su ratio de Sharpe del 0,71. Su comportamiento ha sido similar al del índice de referencia.

Vanguard US Opportunities (USD)

El Vanguard US Opportunities (ISIN: IE00B03HCW31) centra su estrategia en invertir en acciones de empresas con potenciales de crecimiento de beneficios sobre la media que no estén reflejados en los precios de mercado. Aunque se centran especialmente en los sectores Salud y Tecnología, la cartera está ampliamente diversificada. Su rentabilidad a 3 años anualizada es del 13,64%, y el ratio de Sharpe del 1,04, situándose por encima de sus referencias en los últimos años.

Nuveen NWQ Small-Cap Value Fund (USD)

Nuveen NWQ Small-Cap Value Fund (ISIN: US67064Y7278) basa su obtención de rendimientos en el mercado de Renta Variable americano, centrándose en pequeñas empresas con potencial de crecimiento. Concretamente, centra su cartera en los sectores Financiero y Tecnológico, aunque el activo con más peso en su cartera pertenece al sector Energía (Carrizo Oil & Gas Inc. con un 4,36%). Su rentabilidad a 3 años anualizada es del 9,32% y su ratio de Sharpe 0,81. Se posiciona favorablemente respecto a su categoría pero por debajo del índice de referencia.