Concurso Rankia de Carteras Modelo 2019: resultados del tercer trimestre

  • 03-10-2019

  • 3 minutos

Ya queda menos para conocer al ganador de la II Edición del Concurso Rankia de Carteras Modelo 2019. Iniciado el pasado 1 de enero, a las 14 entidades de servicios de inversión participantes solo les quedan tres meses para demostrar cuál ha sido la mejor en hacer sus apuestas para este año. Como siempre, explicamos trimestralmente la evolución del concurso. En los siguientes enlaces, puedes revisar las rentabilidades del primero y del segundo trimestre.

Concurso Rankia de Carteras Modelo 2019: resultados del tercer trimestre

Si mayo fue el mes en el que prácticamente todas las carteras acabaron en negativo, en junio ocurrió justo lo contrario: ha sido el único mes en que todos los concursantes obtuvieron resultados positivos. Julio fue algo parecido.

Sin embargo, en agosto y septiembre se volvió a repetir el mismo patrón: mientras que en agosto todas menos Ágora Asesores Financieros EAF, EFE & ENE e IF EAF acabaron en negativo, en septiembre ocurrió al contrario, siendo las dos primeras, junto con Madriu SICAV (Fortior Capital EAF), las peor clasificadas. Podéis encontrar todas las rentabilidades mes a mes en la siguiente imagen.

Fuente: TechRules, datos actualizados a 2 de Octubre de 2019
* Pendientes de sufrir ligeras modificaciones los datos de EFE & ENE

En la tabla podéis ver la rentabilidad acumulada desde el inicio del concurso a fecha 2 de octubre, ordenadas de mayor a menor.

Resultados del Concurso Rankia de Carteras Modelo a 2 de Octubre de 2019

Participantes del concurso de carteras modelo Rentabilidad año en curso
Ágora Asesores Financieros EAF 28,68%
G Capital EAF 18,54%
SLM afi 17,41%
Finizens 16,84%
Indexa Capital 16,57%
Solventis 12,75%
Altair Finance AM 12,19%
Argenta Patrimonios EAF 10,93%
EFE & ENE EAF 10,82%
 AFS Finance EAF 10,67%
If EAF 9,16%
AG Family Office 7,75%
Capitalia Familiar EAF 1,00%
Fortior Capital EAF  -14,81%

A primera vista, podemos apreciar cómo a los participantes les está yendo bastante bien. Y es que todas las entidades, a excepción de Fortior Capital EAF, están en terreno positivo, siendo la rentabilidad YTD superior al 10% en 10 de los casos.

Pero volvamos al que en estos momentos ocupa la última posición. Su cartera, formada por los cinco valores principales de su Madriu SICAV, ha caído notablemente en estos tres meses, pasando de un desapercibido -0,13% a un -14,81%. Las acciones que más han sufrido han sido la minera de hierro Ferrexpo, la casa de apuestas bet-at-home.com y la minorista de muebles Dunelm Group. ¿Será el momento de cambiar de jugada?

¿Quiénes ocupan ahora mismo el podium?

Ya lo hizo el primer trimestre, y en el segundo lo volvió a repetir. Ágora Asesores Financieros EAF sigue liderando el concurso, con un rendimiento acumulado del 28,86%, un 7% más que en el segundo trimestre y un 13% más que en el primero. Su cartera sigue estando formada únicamente por ETFs. Parece que la EAF tiene clara su apuesta por la gestión pasiva, activo que según un estudio reciente de JP Morgan AM, incrementará su peso en las carteras en los próximos años.

Además de los fondos cotizados iShares U.S. Home Construction e iShares Global Clean Energy, que ya explicamos en julio, otro ETF que le está aportando grandes ganancias es el iShares Gold Producers, que replica un índice compuesto por compañías relacionadas con actividades de exploración y producción del oro. ¿Será el momento de invertir en el metal precioso?

El resto del podium se ha invertido desde julio. SLM afi ha bajado a la tercera posición con un 17,41% mientras que G Capital ahora mismo ocupa la plata con un 18,54%. ¿Cómo quedarán las posiciones finales en diciembre?

Cambios respecto al inicio del Concurso Rankia de Carteras Modelo

Siguiendo la línea de julio y abril, la renta variable es el activo favorito por los participantes, concretamente la europea, seguida de la norteamericana y la emergente.

En cuanto a los fondos de inversión preferidos, se mantienen el fondo Robeco Emerging Stars Equity, el fondo de renta fija corporativa Nordea 1 – European Covered Bond Fund y el fondo de deuda internacional H2O Adagio R C, que se repiten en, al menos, dos de las carteras.

Por último, destaca la presencia de fondos Small Caps de mercados emergentes como el JPMorgan Funds -Emerging Markets Small Cap, el Bradesco Global Funds Brazilian Equities Mid Small Caps o el Templeton Asian Smaller Companies Fund.