Resultados del primer trimestre del Concurso Rankia de Carteras Modelo 2019

  • 16-04-2019

  • 2 minutos

Concurso Rankia de Carteras Modelo 2019 (ver carteras)

El pasado 1 de Enero iniciamos la segunda edición del Concurso Rankia de Carteras Modelo 2019 en el que 14 entidades de servicios de inversión del mercado español nos dieron a conocer las apuestas de sus carteras para este año.

Tras haber transcurrido el primer trimestre del concurso, cuyo horizonte temporal recordamos que es hasta 31 de diciembre, os traemos tanto la rentabilidad acumulada desde el comienzo como el Ratio Sharpe de cada cartera, que mide la relación entre la rentabilidad del fondo con la cantidad de riesgo que se ha tomado en la inversión.

Participantes del concurso de carteras modelo Rentabilidad año en curso Ratio Sharpe
 AFS Finance EAF 8,02% 0,71
AG Family Office 11,17% 0,17
Ágora Asesores Financieros EAF 15,39% 1,18
Altair Finance AM 11,88% 0,17
Argenta Patrimonios EAF 9,79% 0,61
Capitalia Familiar EAF -1,19% -1,47
EFE & ENE EAF 6,14% 1,23
Finizens 13,34% 1,04
Fortior Capital EAF  12,18% -0,02
G Capital EAF 10,82% 0,92
If EAF 7,06% 1,17
Indexa Capital 12,59% 0,85
SLM afi 14,99% 0,94
Solventis 11,65% 0,86

Como se desprende de la tabla anterior, sorprende que 13 de los 14 participantes presentan una rentabilidad del año en curso positiva, superando el 10% en la mayoría de los casos.

Capitalia Familiar EAF es la única entidad que por el momento tiene una rentabilidad negativa, del -1,19%. Iniciaron el concurso invertidos únicamente en un fondo monetario, para después traspasar también el 100% a un fondo de retorno absoluto, ¿conseguirá la entidad remontar sobre el resto de sus contrincantes?

En primera posición…

En el otro extremo de la moneda encontramos a Ágora Asesores Financieros EAF, quien ostenta la primera posición con un rendimiento del 15,39%. Su cartera destaca sobre el resto ya que está formada en su totalidad por ETFs, la mitad de ellos en renta fija y la otra mitad en renta variable.

Los dos fondos cotizados que más rendimiento están aportando a la cartera son el iShares U.S. Home Construction que se centra en el sector de la construcción y el iShares Global Clean Energy, que replica el índice S&P Global Clean Energy, formado por compañías relacionadas con las energías renovables. Ahora bien, ¿cuánto tiempo mantendrá la EAF la primera posición?

Cambios respecto al inicio del concurso

Tal y como comentábamos en Enero, la renta variable sigue siendo el activo favorito por los participantes, concretamente la europea, seguida de la norteamericana y la emergente. Además, la inmensa mayoría de las carteras siguen decantándose por los fondos nominados en EUR, salvo SLM afi, Ágora y EFE&ENE cuyas posiciones principales están en USD.

En cuanto a los fondos de inversión favoritos, además del fondo Robeco Emerging Stars Equity que ya señalamos, también se repiten el fondo de renta fija corporativa Nordea 1 – European Covered Bond Fund y el fondo de deuda internacional H2O Adagio R C en dos de las carteras.

Por último, destacan la presencia de fondos temáticos, como el Pictet – Security, el Pictet – Digital, el Multipartner SICAV RobecoSAM Sustainable Water Fund o el DPAM Invest B Equities NEWGEMS Sustainable, lo que subraya el creciente apetito por la inversión en megatendencias.