Universe AM comienza su actividad con dos fondos de Egeria Activos

  • 11-02-2019

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La gestora española Universe AM, lanzada en otoño de 2018, comienza su actividad.

La firma española especializada en gestión pasiva acoge dos fondos procedentes de Egeria Activos, el GDP World Corporate Bonds y el GDP World Equity, los cuales suman más de 10 millones de euros de patrimonio, según hemos podido conocer gracias a los últimos datos de Inverco.

Universe AM, fundada por Rafael García Romero y José Diego Alarcón, es la conversión de Serfiex Investments EAFI en sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva (SGIIC). En el consejo asesor de esta gestora figuran, además de los citados, Antonio Cabrales Goitia y Santiago Fernández Valbuena.

Como principal diferencia observamos, que hasta la fecha asesoraba Egeria Activos, que los gestores ponderan la cartera de estos fondos por el producto interior bruto de los países (PIB, GDP en inglés), en vez de por capitalización, como se hace tradicionalmente en los índices.

Según han afirmado, este modo da lugar a unas carteras más equilibradas que tienen más que ver con la economía mundial, lo que favorece la sustitución o complementación de las inversiones que ponderen por capitalización.

Si tratamos el fondo de deuda corporativa, según su propio folleto, se invierte más del 75% en bonos corporativos con cupón fijo periódico, con al menos calidad crediticia media de emisores europeos, brasileños, mexicanos, canadienses y norteamericanos, con participación mínima conjunta del 45% en PIB mundial.

“La inversión en cada zona geográfica se calculará en base a su ponderación en el PIB mundial según datos publicados por el Fondo Monetario Internacional (FMI), con un mínimo de 3 y máximo de 40 emisores por zona. La exposición máxima a países emergentes será del 10%”

Universe AM

El fondo de bolsa global, invierte en renta variable de alta capitalización, de cualquier sector, de emisores y mercados de Europa, Brasil, México, Canadá, Estados Unidos, China, Japón, India, Corea y Australia, que conjuntamente tienen una participación mínima del 70% en el PIB mundial.

Conservan sus comisiones de gestión del 0,2% en el caso del fondo de renta fija y del 0,3% en el caso del fondo de renta variable. Según comentan sus fundadores, no hay ninguna razón para que la mayoría de los inversores españoles interesados en gestión pasiva compren ETF gestionados por gestoras extranjeras.

“Los fondos de inversión españoles –cuando se consideran todos los costes- pueden ser más competitivos que la mayoría de los ETF extranjeros”

Universe AM